Optioner vs futures

Hur Stock Futures Work Den främsta fördelen med aktie futures är möjligheten att köpa på marginalen. Investering på marginal kallas också hävstångsverksamhet. eftersom du använder en relativt liten summa pengar för att utnyttja en stor mängd aktier. Om du till exempel har 1000 att investera kan du med 10 aktier i IBM-aktien. Men med samma 1000 kan du köpa ett terminsavtal för 50 aktier i IBM-aktien. Det är sant att du också kan köpa traditionellt lager på margin, men processen är mycket mer komplicerad. När du köper aktier på marginalen tar du väsentligen ut ett lån från din börsmäklare och använder den köpta aktien som säkerhet. Du måste också betala ränta till din mäklare för lånekällan: Money Inc.. Skillnaden med aktie futures är att du inte köper någon faktisk aktie, så den initiala marginalen betalning är mer av en trovärdig deposition för att täcka eventuella förlustkällor: Money Inc.. Det är också mycket lättare att gå kort på en aktie framtid än att gå kort på traditionella lager. För att gå kort på ett terminskontrakt betalar du samma initialmarginal som att gå länge. Att gå kort på lager kräver att du säljer beståndet innan du tekniskt äger den. För att göra det måste du låna beståndet från din mäklare först. Du kommer att medföra mäklare låneavgifter och utdelning källa: Money Inc.. Stock futures erbjuder ett bredare utbud av kreativa investeringar än traditionella aktier. Till exempel säkring med börser futures är ett relativt billigt sätt att täcka din rygg på riskabla aktieinköp. Och för högriskinvesterare är ingenting lika potentiellt lukrativt som att spekulera på terminsmarknaden. Men aktie futures har också olika nackdelar. Den höga riskfaktorn för en aktie framtid kan vara lika farlig som den är lukrativ. Om du investerar i lager, är det värsta som kan hända att beståndet förlorar absolut sitt värde. I så fall förlorar du hela beloppet för din initiala investering. Med stock futures, eftersom du köper på marginell, finns det potential att förlora din fulla första investering och att hamna på grund av ännu mer pengar. Vad mer, eftersom du egentligen inte äger någon av aktierna du handlar med terminsavtal, har du inga aktieägare rättigheter med företaget. Eftersom du inte äger en del av företaget, har du inte rätt till utdelning eller rösträtter. En annan nackdel med stock futures är att deras värden kan förändras betydligt dag för dag. Det här är inte den typ av säkerhet som du kan köpa i januari och kontrollera priset en gång i månaden. Med en sådan högriskskydd finns det en möjlighet att värdet av ditt terminsavtal kan falla som en het potatis från en dag till nästa. I så fall kan din mäklare utfärda ett marginalanrop som vi diskuterade tidigare. Om du inte svarar tillräckligt snabbt för samtalet kommer avtalet att likvideras till nominellt värdekälla: Drinkard. I det följande avsnittet diskuterar du en del av de olika metoderna för köp och försäljning av aktieoptioner. Skriv x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23roosquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Davex20x0Ax09x09Roosx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Stockx20Futuresx20Workquotx2020x20Augustx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-future. htmampgtx3Bx206x20Marchx202017 hrefCitation amp DateStock Futures vs optioner Aktie terminer och optioner är deadline baserade avtal mellan köp - och sälj parter över en underliggande tillgång . vilka i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra nuvarande investeringar. (Related: Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg.) De två handelsverktygen är väldigt olika, men många första och nybörjare kan enkelt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller optioner, måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner. 1. Avtalspremier När köpare av köpoptioner köper ett derivat. De betalar en engångsavgift som heter premium. Samtidigt samlar säljare av köp - och säljoptioner en premie. Kontraktets värde avtar när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatum. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position också. Stock futures kan antingen köpas på enskilda aktier (SSF) eller att fokusera på det bredare resultatet av ett index som SampP 500. Men med börser futures betalar köparen något annat än ett kontraktspremie vid inköpsplatsen. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna. 2. Finansiella skulder När någon köper aktieoptioner. Den enda ekonomiska skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. Men när en säljare öppnar säljoptioner för inköp, exponeras de för maximalt ansvar på lagrets underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men lagret faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Futures kontrakt erbjuder dock maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån för antingen köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga förpliktelserna. 3. Köparens och säljarens skyldigheter vid tidpunkten för utgången De som köper köpoptioner eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt pris. De är emellertid inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten för kontraktets upphörande. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna. Om alternativet är ur pengarna. Köparen är inte skyldig att köpa aktierna. Inköpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången oavsett vad priset på den underliggande tillgången är. Terminsavtalet kräver köp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till det överenskomna priset. Ändå är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum. 4. Investeringsflexibilitet Optionsoptioner ger investerare både rätt att köpa ett lager (men inte förpliktelsen) och rätten att sälja samma lager (men inte skyldigheten) genom samtal och sätter respektive. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom terminshandel. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Som noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Bör jag handla framtidsalternativ Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktieoptioner eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för upplåning för köpare med tanke på brist på skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvot som används för att mäta företagets finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Skillnader mellan framtida aktieoptioner Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Introduktion Framtida och aktieoptioner är de två mest publicerade leveraged derivative instrumentet i världen i dag. Faktum är att terminer och alternativ är de två mest använda säkringarna i världen också. Detta har oundvikligen lett många investerare att tänka att futures och aktieoptioner är samma sak. Faktum är att det har varit lekmakare som hänvisar till båda instrumenten gemensamt som Options Futures. Ingenting kan vara längre från sanningen. Futures och optioner är två olika saker och futures trading har egentligen inget att göra med alternativhandel. Framtider och optioner tjänar olika behov på kapitalmarknaden och kommer alltid att vara viktiga inslag i varje väl diversifierad portfölj. Även om terminer och optioner är två olika saker, även efter uppkomsten av alternativ på terminer, det vill säga alternativ med futures som deras underliggande tillgång, har denna skillnad blivit mycket suddig och gjort det allt mer förvirrande för nybörjare till futures och options trading . Denna handledning ska förklara vilka terminer och alternativ som är och deras huvudsakliga skillnader. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Vad exakt är framtider Som aktieoptioner är ett terminsavtal ett avtal mellan en köpare och säljare av en underliggande tillgång. I ett terminskontrakt samtycker köparen till att köpa och säljaren går med på att sälja den underliggande tillgången till ett pris som avtalas nu vid ett framtida datum. Liksom optioner är terminsavtal standardiserade kontrakt och handlas offentligt i utbyte. Fram till den här tiden låter ett terminsavtal mycket som ett samtal. rätt Jo, det handlar bara om var likheten slutar. Köpare av terminkontrakten lägger upp en bråkdel av priset på den underliggande tillgången när kontraktet ingås. Denna förskottsbetalning är som den förskottsbetalning du betalar när du köper ett hus, vilket innebär att terminsavtalet inte kommer med ett premie. Köpare och säljare av terminsavtal är också skyldiga att uppfylla avtalet om terminskontrakt vid utgången men inte köpare och säljare av optionsavtal. På grund av denna skyldighet utsätts båda parter för obegränsat ansvar när priserna rör sig mot deras fördelar. I terminshandeln prissätts prisskillnader dagligen, vilket innebär att om priserna rör sig mot din tjänst, kan det hända att du måste fylla på ditt handelskonto i det som allmänt kallas Margin Call. Detta innebär också att så länge priserna fortsätter att röra sig mot din tjänst dag efter dag, kommer du att behöva fylla på varje dag. Det här är det obegränsade ansvaret som vi pratade om i sista stycket och det är också varför så många terminshandlare går sönder snabbt om priserna ska gå plötsligt mot dem. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Vad exakt är optionsoptioner Trading Optionsoptioner är handel med aktieoptioner. Optionsoptioner är finansiella instrument som ger dig rätt att köpa eller sälja vissa aktier på aktiemarknaden. Använda 2 typer av optionsoptioner Samtalsalternativ och Putalternativ. Optionshandlare kan tjäna när den underliggande aktien går upp eller ner och även när den handlar sidledes. I optionshandel kan allt du kan förlora är det premiebelopp som betalas mot köpoptioner när priserna rör sig mot din fördel. Om du köper ett köpoptionsavtal för 100, kan allt du förlorar vara 100 om aktien flyttar mot din fördel. Detta är till skillnad från det obegränsade ansvaret för framtida handlare. Detta gör också alternativ handel säkrare än terminshandel för de flesta nybörjare. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Jämförelse Heres en jämförelse av några av de största skillnaderna mellan Futures och Stock Options: Medan du betalar en avgift som kallas premien när du köper aktieoptioner, finns inga premier som ska betalas i ett terminsavtal. Den initiala summan av pengar (känd som Initial Margin) betalad när du köper ett terminsavtal är en bråkdel av det pris som betalas för det underliggande lagret. Förpliktelser Köpare av optionsoptioner är inte skyldiga att utöva rätten att köpa den underliggande beståndet alls medan köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa den underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången. Köpare av terminsavtal är utsatta för obegränsat ansvar om priserna rör sig mot dem medan köpare av optionsoptioner förlorar endast det belopp som används för att köpa dessa optioner. Endast författare av aktieoptioner utsätts för obegränsat ansvar, inte köpare. Förfallodag Köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa den underliggande tillgången (för fysiskt levererade terminskontrakt) vid utgången av kontraktet oavsett vilket pris den underliggande tillgången är. Köpare av optionsavtal kan låta alternativen löpa ut värdelösa om alternativen är ute av pengarna. Mångsidighet Options trading är mycket mer mångsidig än futures trading som den unika kombinationen av köpoptioner och säljoptioner tillsammans med premien på varje kontrakt gjorde det möjligt för alternativstrategier som vinst i alla riktningar. Förutom arbitragning. terminshandel är i grunden enkelriktad (du tjänar bara pengar när pris rör sig i en riktning). Hittills bör det vara tydligt att futures och aktieoptionshandel är två helt olika saker med egna handelsegenskaper. Futures trading är en viktig riskhantering och spekulativ teknik medan options trading har utvecklats för att bli en fristående strategisk investering. Futures bör aldrig ersättas för aktieoptioner, handel och aktieoptioner kan inte ersätta Futures. Båda handelsinstrumenten har olika syften och bör hitta sin plats i varje väl diversifierad portfölj. GRATIS Futures och Options Magazine Titel: Futures Magazine Long Description: Du kommer att öka din vinstpotential när du har fått den aktuella marknadsinsikten som Futures Magazine magazine tillhandahåller. Varje fråga är full av oumbärlig information, inklusive djupintervjuer med topphandlare om handelsstrategier och taktik, teknisk analys och bästa metoder för hantering av pengar. Futures Magazine ger dig de grundläggande förutsättningarna för att göra smarta handelsbeslut. Klicka på bild för att få det GRATISVad är skillnaden mellan ett optionsavtal och ett terminskontrakt Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ.